本报编辑王镜茹

　　12月1日晚，松发股份宣布董事会已于11月29日召开，审议通过重大资产置换等议案，相关议案将于12月17日提交临时股东大会表决。

　　根据公告，松发股份计划通过重大资产置换和发行股份购买100%的恒力重工股份，并计划向不超过35名特定投资者发行股份筹集配套资金。

　　交易计划分为三部分。一是计划更换中坤投资持有的恒力重工50.00%股权的全部资产和经营负债等值部分；二是计划通过发行股份向中坤投资购买上述重大资产置换的差额，并向苏州恒能、恒能投资、陈建华购买其持续重工剩余50%的股权；第三，拟向不超过35名特定投资者发行股份，筹集配套资金。

　　通过本次交易，松发将战略性退出日常陶瓷制品制造业，恒力重工将成为上市公司的全资子公司。上市公司未来的主要业务是船舶和高端设备的研发、生产和销售。

　　松发股份表示：“本次交易将帮助上市公司完成战略转型，帮助公司寻求新的利润增长点，提高盈利能力和抗风险能力，进而维护上市公司全体股东特别是中小股东的利益。”。

　　恒力重工成立于2022年7月。根据松发有限公司的披露，随着恒力重工船舶制造业务在2024年逐步步入正轨，启动订单的增加，盈利能力将大大提高。截至2024年10月17日，恒力重工已确定安排生产140艘新船，价值约108亿美元。船舶类型包括散货船VLCC、VLOC、集装箱船等。

　　根据公告，2022年、2023年、2024年1月至9月，恒力重工营业收入分别为1951.47万元、6.63亿元和33.06亿元，净利润分别为-2610.84万元、113.71万元和1.34亿元。以2024年9月30日为评估基准日，上述交易标的资产合并口径股东全部权益账面值为29.89亿元，评估值为80.06亿元，评估值为50.17亿元，增值率为167.84%。

　　松发股份在回答投资者问题时表示：“重组考虑以下原因：一是陶瓷行业需求萎缩，公司近年来营业收入不佳；二是恒力重工致力于打造世界级的高端、智能、绿色船舶制造和高端设备制造企业，涵盖上游发动机独立生产、中游船舶制造等业务，具有技术领先、设备先进、产业链一体化的综合竞争优势。交易完成后，有利于提高上市公司的发展质量。”

　　深度科技研究所所长张晓荣告诉《证券日报》：“并购活动的提高在促进企业实现高质量发展、促进产业升级方面发挥了作用。目前，造船业正处于需求繁荣的早期阶段，预计未来将迎来广阔的市场空间。”

编辑：金杜