编辑《证券时报》 胡飞军
得益于对“9·24行情”的诠释,持牌投资咨询机构和证券公司一样,都获得了“红利”,因此2024年业绩有所改善。
2月17日,九方智投控股(以下简称“九方智投”)作为持牌投资顾头部机构之一,股票代码09636.HK)公开表示,预计2024年净利润同比增长30%以上。九方智能投资的业绩变化可能是78家持牌投资咨询机构经营业绩的缩影。2024年上半年,股市不景气,持牌投资咨询机构业绩也随之下滑;下半年,“9.24市场”启动,证券市场交易活动增加,持牌投资咨询机构的财务业绩也有了显著改善。
值得一提的是,2024年,持牌投资咨询机构也受到严格监管。截至2024年底,已有21家投资咨询机构或投资咨询机构的分支机构受到监管,采取措施暂停新客户。
年度业绩预喜
截至2024年底,中国证监会官方网站显示,共有78家机构获得了证券投资咨询许可证,也被业界称为持牌投资咨询机构。
2月17日,九方智能投资作为持牌投资顾问的龙头机构之一,预计2024年公司股东净利润将占2.6亿~2.8亿元(人民币,下同)。与2023年同期约1.91亿元的净利润相比,增长率将达到36.13%~46.6%。
九方智能投资还披露,2024年公司订单金额约35.09亿元,同比增长约11.61亿元;经营现金流预计增长约11.84亿元,同比增长约267%。
至于财务业绩的显著改善,九方智能投资解释说,2024年9月底,随着一系列国内政策的出台和实施,证券市场的交易活动稳步上升,投资者信心不断增强,公司的运营受益。同时,公司在全面整合现有产品结构的基础上,对产品进行了多维布局,准确拓展新客户群,不断研发创新,丰富产品矩阵,提高产品竞争力,满足客户的多元化需求。
受益于市场复苏
业内人士认为,九方智能投资的业绩变化,或78家持牌投资机构经营业绩的缩影。
“自去年9月底以来,市场一直活跃,投资者情绪高涨,许多投资咨询机构的业绩都有所改善。”一位证券业人士告诉《证券时报》,2024年上半年,一家主要投资咨询机构的“退订率”达到了40%。由于大多数投资咨询机构采用人海战术,劳动力成本较高,如果情况继续下去,公司的运营很可能会遭受损失。
根据上海证券交易所官网披露的数据,2024年a股账户新开户2499.89万户,比2023年214.36万户增长16.6%。纵观2024年10月至12月的市场表现,第四季度新开户数几乎占全年数据的一半。
随着市场的改善,除了投资机构外,券商的业绩也普遍增长。最近,许多证券公司披露了2024年的业绩概况。据不完全统计,至少有23家证券公司披露了业绩快报、预测或未经审计的财务报告,其中近90%的证券公司实现了净利润的正增长,6家证券公司的净利润增长率超过100%。许多证券公司在业绩预测中表示,由于去年三、四季度资本市场活跃,自营投资业务收入同比大幅增长,财富管理业务也有了显著改善。
严格监管持牌投资顾问
在资本市场深化改革的背景下,金融监管和风险防范也进一步加强。一个明显的现象是,由于违规行为,相关证券公司、会计师事务所和律师事务所相继收到罚单,中国证监会监管的第三方投资也不例外。
据Wind统计,2024年,监管机构对证券公司处罚399次,同比大幅增加。其中,证券公司主体处罚162次,同比增加117次;个人处罚237次,同比增加200次。
在投资咨询机构方面,根据《证券时报》编辑的不完整统计,2024年共有30家证券投资咨询机构(不包括分支机构)收到监管罚款,采取监管谈话、责令纠正、增加内部合规检查数量,提交合规检查报告、暂停新客户、罚款等行政监管措施和行政处罚措施。其中,共有21家证券投资咨询机构或证券投资咨询机构的分支机构被暂停新客户。
自2025年年初以来,中国证监会发布了10多张第三方投资咨询罚单,包括顶级金融、江苏百瑞英证券咨询有限公司、杭州高能云技术有限公司、云南牛证券投资咨询有限公司、天津分公司、深圳罗家投资咨询有限公司、深圳启富证券投资咨询有限公司、智慧智慧投资技术有限公司武汉分公司、湖南爱英证券投资咨询有限公司天府新区分公司、山东牛智慧投资本管理有限公司、四川钱坤云智能技术有限公司、青岛大摩证券投资有限公司济南分公司等。从处罚的原因来看,相关投资咨询机构涉及误导性宣传、虚假宣传、暗示收入、现场展览行业不规范等情况。
编辑:金杜