本报编辑昌校宇

　　私募机构布局热情持续升温，增量资金陆续进入市场。根据深圳市前海排网基金销售有限公司(以下简称“私募排网”)公布的最新统计，2024年12月，455家私募证券基金经理共备案756款产品，比2024年11月(488)增长54.92%。同时，该备案数据创下2024年单月备案产品数量新高，仅略低于2024年4月的828款。

　　“2024年12月，私募股权证券基金备案数量大幅增加，表明投资者对下一个市场充满信心，”私募股权网络研究员布伊利告诉《证券日报》编辑：“尽管a股市场在过去两个月内有所回调，但投资者的热情并没有减少，而是增加了，他们倾向于在2025年逢低买入私募股权证券基金。”

　　珠海黑崎资本投资管理合伙企业（有限合伙）首席战略官陈兴文认为，私募股权证券基金的记录数量显著增加，释放了市场参与者对2025年经济复苏和政策支持的积极预期。

　　从战略的角度来看，股票战略私募产品已成为备案的主力军。数据显示，2024年12月备案的私募股权产品有460种，占当月备案私募股权证券基金总额的60.85%。

　　谈到私募股权产品在股票策略中所占比例较高的原因，卜益力表示：“一方面，由于股票策略类型丰富，存在指数增强、主观多头、股票多头、空头等不同策略产品，可以满足投资者多元化的投资需求；另一方面，它表明投资者对2025年股市持乐观态度，并承认当前市场处于“底部”区域。”

　　陈兴文说：“监管机构促进股权基金的大力发展、市场环境的改善和投资者信心的增强是股票战略私募股权产品成为记录主要力量的重要原因。”

　　在其他策略中，多资产策略、期货和衍生品策略也受到私募股权证券基金经理的青睐。2024年12月备案的产品有125个和78个，占当月备案私募股权证券基金总数的16.53%和10.32%。

　　在这方面，布伊利表示：“多资产策略私募股权产品的流行主要是因为该策略投资于股票、债券、商品、金融衍生品等资产类别，可以有效分散单一资产带来的市场风险，降低投资组合波动率，实现相对稳定的回报。私募股权产品的期货和衍生品策略也集中在两个因素上：一是2024年，在五种私募股权策略（一级策略）中处于领先地位；另一种是，该策略的特点允许它有机会在市场波动期间获得超额回报。”

　　从二级策略来看，2024年12月备案的定量策略私募股权产品主要是股票定量多头策略，备案产品达到150只，占私募股权基金总量（265只）的56.60%；股市中性策略和量化CTA策略(量化商品交易顾问策略)记录的产品数量相差不大，分别为62和53，占23.40%和20.00%。

　　从三级策略来看，在2024年12月备案的股票量化多头策略私募产品中，中证500指增策略和空气指增(量化选股)策略相对较受欢迎，备案产品分别为52个和41个；在2024年12月备案的量化CTA策略私募产品中，量化多头策略更受关注，备案产品34个，明显高于量化趋势策略和量化套利策略。

　　此外，根据私募股权网络数据，上述455家私募股权证券基金经理中有120家机构不少于2家。其中，7家机构不少于10个备案产品，管理规模超过100亿元的机构占4个席位。具体来说，上海宽德私募股权基金管理中心（有限合伙）拥有100亿元的私募股权机构，拥有32个备案产品，成为2024年12月的“备案之王”；上海量派投资管理有限公司、北京博润银泰投资管理有限公司、上海银叶投资有限公司分别有20、10、10个备案产品。

编辑：金杜